【董秘早报】漳泽电力王一峰：“三步走”完成资产重组

　　2008年开始，受煤炭价格不断走高影响，漳泽电力连年亏损，其中2008年巨亏9.6亿元，2009短暂盈利后2010年再度亏损7.5亿元。对于发电企业来说，煤炭资源的保障供给决定着企业的生死存亡。在我国“市场煤、计划电”的政策背景下，漳泽电力是如何自降身段与同煤集团重组来保障煤炭供应的？在煤电一体化过程中，漳泽电力又经历了哪些挫折？重组之后的漳泽电力又将如何整合现有的资源？

　　记者：本次重组的主要内容你能介绍一下吗？

　　王一峰：本次重大资产重组的主要内容为：“定向增发％2B股权无偿划转+配套融资”三部分。既有市场化融资手段也有行政审批行为，不仅要经国务院国资委的报批，还需履行地方国资委的流程。方案之复杂、过程之艰难、任务之繁重、工作量之大、程序之繁琐、时间之紧迫，可以说是国内资本和证券市场上不多见和少有的。

　　第一步是定向增发。漳泽电力向同煤集团非公开发行股份，同煤集团以其拥有大唐热电88.98％股权、塔山发电60％股权、同华发电95％股权、王坪发电60％股权的净资产认购漳泽电力股份。双方以评估确认的标的资产交易总额241，404.53万元、3.55元/股发行价格实施定向增发。增发完成后，同煤集团获得本漳泽电力股份68，001.28万股，占公司总股份的33.94％，成为漳泽电力的控股股东。

　　第二步是股份无偿划转。中电投集团和山西国际电力分别将其持有漳泽电力的18，500万股和11，413万股（合计29，913万股，占总股本22.60％、占本次交易完成后总股本13.27％）无偿划转给山西省国资委。山西省国资委将上述股份再全权委托给同煤集团管理，并在一年之内以增加资本金的方式注入同煤集团。

　　最后，漳泽电力还向不超过10名特定投资者发行股份募集配套资金，募集资金额不超过本次交易金额的25％，即不超过80，000万元。重组后的漳泽电力总股本不超过225，373.78万股，同煤集团将将持有97，914.28万股，占总股本的43.45％。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与董事局网无关。董事局网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。

【董事局网版权与声明】

1、凡本网注明“独家稿件”的所有稿件和图片，其版权均属董事局网所有，转载时请注明“稿件来源：“董事局网”，违者本网将保留依法追究责任的权利。

2、凡没有注明“独家稿件”及其它转载的作品，均来源于其它媒体，转载目的在于传递更多信息，与本网立场无关，本网对其观点和真实性不承担责任。

3、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系，请在发布或转载时间之后的30日以内进行。