上海钢联斥资21亿元吞下“中国第一科技门户”中关村在线

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   以做大宗商品信息服务起家的上海钢联(300226)走出了看似匪夷所思的一步棋:要收购“中国第一科技门户”的中关村在线(www.zol.com.cn)。此次收购斥资20.8亿元,上海钢联的说法是,提高其在电子商务服务上的能力。

  4月27日,上海钢联发布公告,公司拟以发行股份及支付现金的方式,作价20.8亿元收购聪慧建设和瑞景慧杰持有的知行锐景100%股权。而知行锐景经营的中关村在线则是上海钢联看中的客户拓展平台。为筹划本次重大资产重组,上海钢联于2月25日起开始停牌,目前仍未复牌。

  发布的收购预案显示,标的公司知行锐景目前估值20.8亿元,其中67%的对价将以发行股份的方式支付,发行价格为36.49元/股,发行数量约3819.13万股;33%的对价将以现金方式支付,金额约为6.864亿元。

  同时,上海钢联拟以36.49元/股的价格,向兴业投资、园联投资、高波、郭江和刘军无名特定对象非公开发行不超过5700.2万股股份,募集不超过20.8亿元配套资金,用于支付交易现金对价、上海矿联电子商务平台升级项目、有色金属现货网上交易平台项目、偿还公司债务及补充流动资金。

  上海钢联董事长朱军红27日对澎湃新闻表示,“很多人跟我说看不懂我们这次收购,但其实上海钢联和中关村有共同的客户群体,应该说只要是生产制造企业都跟我有关系”。

  “跟转型没有关系”

  目前有媒体认为,上海钢联此番动作,主要是因为主营业务下滑,欲寻找转型之路。但朱军红对澎湃新闻否认了这一说法,“不存在转型的概念,反而是加强”。

  尽管知行锐景这个公司名略显陌生,但市场对其运营的中关村在线颇为熟悉。中关村在线拥有的庞大客户群对上海钢联而言无疑是一笔巨大的财富,目前,上海钢联客户群体主要集中于钢铁、有色等行业,较为单一。

  上海钢联在收购预案中提到,中关村在线拥有大量消费电子和家电厂商客户,并且是 IT 类厂商的国内主要合作伙伴。随着物联网以及智能技术在生活类产品的不断应用,中关村在线覆盖的生产厂商数量群体会更大。作为科技产品生产厂商,生产必需钢材、有色、塑料等相关大宗产品。收购中关村在线后,有助于上海钢联构建大宗商品生产、采购、应用、交易、消费生态大闭环,彻底打通产业链。

  据站长之家统计,中关村在线位列中文网站综合总排名第16名、中文网络科技网站综合总排名第1名。2015年,知行锐景未经审计的营业收入和净利润分别为29370.3万元和4295.44万元。

  值得注意的是,基于兴业投资为公司控股股东、园联投资为公司董事长朱军红独资设立的公司,及高波为上市公司的董事和总经理,此次交易将构成关联交易。

  另外,本次交易完成后,上海钢联实际控制人仍未上海滩资本大鳄郭广昌。收购之前的股权结构为:兴业投资24.69%、管理层4.76%、其他70.55%;收购之后:兴业投资24.69%、管理层8.26%(含1.37%的股权激励)、慧聪系23.84%、其他43.21%。兴业投资仍然是单一最大股东,而兴业投资实际控制人是郭广昌。

  未来将并购更多电商平台

  中关村在线为上海钢联注入更强的吸纳客户及互联网广告能力后,上海钢联目前专注的大宗商品电商服务业务或许可以再上一个阶段。

  收购预案中提到,募集资金将部分用于上海矿联电子商务平台升级项目、有色金属现货网上交易平台项目。

  朱军红对澎湃新闻表示,“矿联、有色金属平台现在跟钢银前期一样,主要做撮合交易,之后也想按供应链的方式去做”。朱军红坦言钢银模式提供了一个复制样板,“但这个复制会有经验的多,因为前面的弯路该走的已经都走了,成本会更低一些、代价会更小一些、成功的概率会更高”。

  上海钢联的野心应该不止眼下的几类品种,拓展方式也将多元化。朱军红表示,“未来还会涉及更多原材料的电子商务,但更多会采用并购,因为矿联和有色这两块耕耘了很多年,本来我主体就很强,本身有一个团队,有能力投钱自己去做”。

  上海钢联控股子公司钢银电商于2008年正式注册成立,2011年5月其交易平台正式上线,相比找钢网、欧冶云商等其它第一梯队钢铁电商,钢银优势主要取决于上海钢联十多年沉淀下来的庞大的会员体系和数据化体系。

  过去的2015年,钢银交易规模实现快速增长,成交量达到2804.88万吨,同比增长109%,目前交易重点也已由撮合模式转向寄售模式,2015年寄售量1100万吨,占总成交量36%左右。随着2016年1季度行情好转,寄售量继续飙升,2016年1季度钢银电商寄售量350万吨,2月29日达到9.69万吨,3月7日达到14.6万吨,不断刷新峰值记录。

  此外,钢银总经理白睿在3月份曾对澎湃新闻表示,目前,除平台交易外,钢铁电商更为注重的线下服务也初步打造完整,寄售、仓储、物流、加工、金融形成的闭环生态链已形成。

  目前,钢银电商已挂牌新三板。

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