那些VC弃儿与“剩斗士”,不是大款别玩
[导读]留在第一阵营的团购网站背后都已闪现着资本的身影。一位投资人指出，中国市场非常大，逼着团购网站必须养很大的团队，这使得团购网站必须不断垫钱，团购行业变成是大资金才能玩得起来的游戏。
这是一个被资本遗弃的市场，也是一个危机中蕴藏潜力的市场。在团购网站大批消亡或转型之际，团购行业分水岭已进入中段，从群雄逐鹿向只剩下两三家过渡，一切仿佛是视频行业的重演。当前，无论是美团、大众点评团购、窝窝团、糯米网、拉手还是与F团合并后的高朋已巩固团购行业第一阵营地位，正在为成为最后王者展开激烈争夺。
相对于去年，第一阵营的团购网站毛利率明显回升，处于将要盈利的边缘。不过，各家依然无法也不敢改变烧钱现状。如同武林高手间过招，进入内功相持阶段，胜的团购网站赢得市场，最终走向IPO，败的企业轻则转型或被收购，重则因商户挤兑而消失。
“我依然坚持团购网站99%会消亡的观点。”创新工场董事长李开复对腾讯科技表示。他认为，现在这5到6家团购网站全部成功的可能性不大，虽然大家赔钱已赔得不多，但也不见得少，只是由于这些团购网站之前获得的融资很多，洗牌的时间会比想象中长。
实际上，依然留在第一阵营的团购网站背后都已闪现着资本的身影。一位投资人指出，中国市场非常大，逼着团购网站必须养很大的团队，这使得团购网站必须不断垫钱，团购行业变成是大资金才能玩得起来的游戏。
腾讯科技在走访各家团购网站的过程中发现，如今正处于团购变局前夜。团购网站负责人一改往日高调，均低头耕耘，优化内部管理流程。各家都变得很谨慎，不轻易曝光自己战略，但又都死死将目光盯住对方。团购网站也在改变其原有形态，悄悄在布局。
O2O和移动端成为彼此突围共同选择。美团网副总裁王慧文说，未来团购对美团价值就像阿里的B2B对于阿里的价值。团购将成为美团现金流支柱业务，成为外扩张业务基础。不过，如同阿里巴巴董事局主席马云所说，今天很黑暗，明天很黑暗，后天就是光明，大部分人都死在黎明前一晚，活下来的就是勇者。
团购“剩斗士”：大资金才能玩得起来的游戏
从年初团宝网遭遇生存困境，到拉手网传出创始人吴波被架空，再到24券创始人和投资人间爆发冲突，团购行业的大败局正在加速上演。“现在已没有几家有价值的团购网站，就剩下三五家团购网站能存在下去，其他的一定都会死掉。”拉手投资人之一、麦顿资本合伙人邱立平接受腾讯科技采访时称。
邱立平说，大家都恶性竞争，本来应有利润都赔着卖，导致团购市场竞争血腥。另一方面，团购网站必须养很大的团队，而且长线布局。但最终是99%团购网站消亡，只有1%有机会。因此，活下去非常重要。而一旦渡过这个阶段，市场培养起来，对手再追赶就不容易，因为整个品牌、市场地位、团队都很难被撼动。不远将来一定会有一两家很伟大的公司起来。
团800公布的各家9月销售数据
根据团购导航网站团800公布的统计报告显示，9月份国内团购成交额18.6亿元，其中，美团、糯米、大众点评团购、窝窝网、拉手、高朋月销售规模均超过2亿元，不仅6家在一起占据约8成的份额(未计入淘宝聚划算)，更与其他家拉开了超过1亿元的差距。
行业洗牌必然将围绕着这几家展开。从背景看，美团背后站着阿里巴巴，糯米背后站着人人网，高朋背后是Groupon和腾讯，大众点评团购有点评业务做支撑、拉手背后则有大量投资人。
相对弱势的是窝窝团，不过其CEO徐茂栋不仅强悍，也是一个有实力的投资人。
团购行业洗牌大战在即，私底下各家磨刀霍霍。一边忙着布局，一边开源节流，尽管亏损幅度均大幅减小，都不敢轻易盈利。美团网副总裁王慧文说，美团一方面比拼企业管理和经营基本功;一方面，技术团队要做得好，美团早在去年就已经开始准备过冬。
值得注意的是，最近几个月，王慧文不断跑各个高校网罗人才，欲从高校毕业生中培养产品经理。王慧文强调，美团是一家科技公司，要效仿亚马逊。美团网罗人才的举动还引发了李开复关注。李开复爆料称，美团不断在与创新工场抢夺人才。
与美团不一样的是，高朋网则想实现弯道超车。高朋由原高朋网、F团、QQ团购业务三块业务合并而成。据高朋网CEO林宁透露，公司最近获得来自Groupon和腾讯的近4000万美元融资，在合适时候要收购一些适当规模的团购网站。高朋网还成立了PM(合作伙伴管理)团队，其主要职责是首先去线下考察商家资质，其次是教会商家如何服务好在线用户。
拉手网在经历IPO冲刺失败、CFO离职后，元气大伤，如今正刻骨疗伤。公司COO周峰带领整个公司低调工作，“等我们工作做到足够好，我才会讲一些事情，现在最重要的是抓好内部管理和各项工作。”他对腾讯科技表示。
缺少资本支持的是窝窝团。最近有人向腾讯科技爆料，窝窝团今年初早已面临资金压力，窝窝团CEO徐茂栋一直在多方努力，寻找新投资或与其他团购网站合并，但未能成功。徐茂栋持有窝窝团高达60%到70%的股权，其投资方不愿再投入新的资金。
不过，窝窝团副总裁韦京汉公开反驳：“我从来没有听到这种论调，也绝对没有这种事，怎么整合，谁整合?”韦京汉对腾讯科技表示：“你知道徐总跟别人不一样，他本身是天使投资人，有这么多企业，自身也非常有钱，资金根本不是问题，而且窝窝接近盈利。创始人股权占得多也不是坏事。”
团购网站到底亏得怎么样一直是个迷。不过，以糯米网为例，亏损依然显而易见。人人网第二季度财报显示，糯米网单个季度营收360万美元，同期营业成本为50万美元，但支出高达1040万美元，这也意味着糯米网单个季度净亏损730万美元，超过营收2倍。另据美团内部人士透露，虽然每个月亏损低于去年同期1200万，但亏幅依然有几百万。
一位投资人说，最大问题是团购网站需要时间，要有足够粮食，现在很多团购网站已经死掉，基本上就这三五家，再回过头来看团购，其实是个进门容易、跑起来很难的行业。
一线团购逼近盈利点：玩的都是别人的钱
截至目前，团购网站数量缩减至2919家，比去年同期减少42%，相当于平均每天有5.9个团购网站消失或转型。这一残酷淘汰赛中竞争正在逐渐减缓。据王慧文介绍，团购行业毛利率一直在提升，去年最低时是4%，今年达8%。随着团购网站IT化进程加速，与商家结款等流程更多用电脑替代，减少人员数量来提升毛利，明年5、6月份毛利率甚至可能达到10%以上。
随着团购市场竞争趋于稳定，团购网站的成本结构正趋于合理，市场营销成本下降，固定的人员成本占到团购网站总支出的50%以上。同时，团购网站的盈利能力也快速增强。
美团网王慧文透露，团购网站早已不再像过去那样大举烧钱，美团今年以来现金流为正，在数个大城市实现盈利，正争取今年底盈利。备受质疑的窝窝团也自称形势良好，副总裁韦京汉表示，窝窝团大部分城市都盈利，只在极个别城市例外，其原因在于一些激烈竞争地方，投入人力成本比较多，只要在扩张和盈利之间把握住平衡就没有问题。
高朋网CEO林宁更指出，高朋现在1个月成交额两亿多规模，10%毛利佣金就是两千万，而包括市场等费用投入一个月仅两三千万。这也意味着只要不开拓城市，控制规模就可盈利。
实际上，团购网站奥妙在于，一旦形成规模，基本玩的都是商户和用户的钱。团购网站从用户那里收钱，商家提供服务，团购网站再将钱返给商家，中间会有时间差。假如团购网站从用户收钱到给商家钱的周期为3个月，网站规模为2个亿。这也意味着这家团购网站在3个月时间凭空多出2亿元，可以依托这笔钱做很多事情。
团购网站更多考虑的是，如何拉更多商家，购买更多流量，吸引更多用户使用团购服务。只要赚取的毛利能抵消人员成本和市场费用，网站基本可以盈亏平衡，甚至去扩张布局。
团购验证体系
这也是为什么24券创始人和投资人发生矛盾，反而是消费者和商户受到伤害。据团购行业大佬爆料，迄今为止24券欠商户数千万元欠款，每个月亏损仅几百万元。24券在扩张过程中出现管理失控，是内部出现问题。这也可以解释为何对手爆料窝窝团资金紧张时，窝窝团极力反驳，因为一旦造成商家不信任，容易产生挤兑现象，下场很可能有临门一脚的效果，导致一个大规模的团购网站灭亡。
当前团购网站鼻祖Groupon已不再是烧钱机器，Groupon第二季度营收为5.683亿美元，比去年同期的3.926亿美元增长45%;期内实现净利润2840万美元，上年同期亏损1.074亿美元。一位投资人说，人们总觉得团购网站说的每句话都是错的，因为团购过去就有问题。其实团购不是模式问题，而是执行问题。Groupon很多时候做得对，但没办法去说服大众。
向泛团购概念挺进 积极拥抱O2O
团购行业正在改变，未来将是“泛团购”概念，许多团购网站通过延长产品售卖期方式，将“限时团购”转变为“整月销售”，一部分商户学会玩转团购，推多种团购产品组合并放在多个网站同时售卖。团购网站、商家及消费者共同变化，促使团购演进为更为常态营销模式。
另一方面，随着移动互联网崛起，O2O与移动互联网让团购焕发生机，并让团购庞大的线下队伍不再是沉重负担，更是一种资源。美团网副总裁王慧文指出，像今夜酒店特价需谈很多酒店和合作，但要经营线下队伍不容易，而当团购涉足类似业务时，可以轻车熟路，这就使得团购企业在O2O领域里比单纯的APP应用有更大想象空间。
“我们会以团购为基础，让商家认可我们的品牌，跟消费者保持良好关系，同时成现金流支柱业务，再向外扩张业务。”王慧文说，未来团购对美团的价值就像阿里的B2B对于阿里的价值，提供不断的现金流帮助淘宝、支付宝发展，现在美团正在O2O领域尝试。
高朋在拿到Groupon新技术和产品后，开始陆续上线很多移动客户端，如何更好抓住用户信息资源是高朋研发重点，如探索基于腾讯微信平台的团购新模式服务。高朋CEO林宁说，高朋马上要跟微信合作推产品“高朋微团购”，在微信上可以直接通过支付宝、财付通支付。
此外，高朋这种基于腾讯微信的团购模式还会增加广告模式精准匹配功能。男性用户看到的信息可以和女性用户不一样，不同的位置看到的信息也不一样，甚至可以基于不同兴趣爱好，可以基于以前浏览页面不同的爱好推不同信息。
林宁认为，O2O时代团购网站价值远超过单个APP。“团购网站每天有几万人下单，几万人验证，有这些消费数据才能跟精准匹配，纯粹的APP并不能解决所有问题，如果只做好产品无法形成闭环，创意再好，算法再好也没有价值，那种创业没有任何价值。”
林宁和王慧文的观点获得邱立平认同。邱立平说，所谓的online到offline，谁有offline的团队?不能说几个人做个APP，就可以涵盖本地生活服务市场，北京就有五万多家餐饮企业，APP既然一个团队20人可以做，别人一样可以做，这一定是红海市场，因为大家数据都是扒来的，但最终这个数据从哪来，一定要有地面部队的团队，谁有地面部队，能够号令全国上千号人?那一定是团购网站的线下部队。
未来的独立团购网站虽然还叫团购网站，但形态将发生很大改变，是服务于本地商家的一种形态。除卖东西外，还可以依托服务做很多事情，甚至切入到大众点评传统领域范畴。大众点评网联合创始人、副总裁龙伟对此并不意外，称不光团购网站，像微信、百度也在涉足这一领域。欢迎大家一起竞争，来共同培育市场。
不过，龙伟也指出，拥有线下人员优势并不构成竞争优势，最重要的线上流量能给线下商家带来有效客户价值，到底是通过地图、通过团购还是通过大众点评来查找本地生活服务，成为移动互联网入口，一切还是以能否满足用户需求决定。
李开复也承认团购企业进入O2O市场具有优势，但关键是要戒掉坏习惯，包括扩张太快，对产品没有保证，对商家没有足够好处。“如果不能有一个平衡的生态系统，没有产品保证，没有让商家赚钱，没有帮助商家衡量回头客，自身依然烧钱太快，那一切只是空谈。”
来源： 腾讯科技 作者： 雷建平
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